Indici di borsa italiani – Guida definitiva

In questo articolo cercherò di fare chiarezza sui vari indici di borsa italiani. Non è mia intenzione illustrare come funzionino le contabilizzazioni di questi indici.

La mia unica intenzione è educare il lettore ad avere un’idea sui vari indici di borsa italiani. Ad esempio che cos’è l’indice STAR? che cosa rappresenta il FTSE MIB?

Vedremo solo i principali indici anche perché se consideriamo tutti ma dico tutti gli indici di borsa italiani (anche i settoriali e gli altri indici)

ci accorgiamo subito che sono tantissimi e per i settoriali non c’è un esigenza di andare nello specifico su ognuno. (basta solo capire il funzionamento di un indice settoriale.)

Andiamo subito ad analizzare i vari indici.

FTSE Italia All-Share

L’indice FTSE Italia All-Share è un indice del mercato telematico azionario (MTA) gestito da Borsa Italiana che dal 2009 sostituisce il Mibtel.

E’ costituito da tutte le aziende italiane ricomprese nell’indice FTSE MIB, FTSE Italia Mid cap e FTSE Italia Small Cap (indice che dopo vedremo). L’All-Share quindi è un indice che ricomprende aziende quotate italiane operanti in diversi settori, di grandi, medie e piccole dimensioni.

Quindi questo indice ricomprende aziende italiane (quotate) large cap (ad alta capitalizzazione) mid cap (media capitalizzazione) e small-cap (bassa capitalizzazione).

FTSE MIB

Il FTSE MIB (acronimo di Financial Times Stock Exchange Milano Indice di Borsa) è l’indice azionario italiano più importante. Questo indice di borsa ricomprende le 40 maggiori società italiane. Le famose large cap o blue chip.

Questo indice raccoglie l‘80% della capitalizzazione di mercato interna ed è composto da società italiane importanti e ad elevata liquidità.

Queste sono le aziende che ad oggi compongono questo indice, sicuramente buona parte di queste le conosci già.

SocietàCodice alfanumericoSettore
A2A S.p.A.A2A.MIServizi pubblici
Amplifon S.p.A.AMP.MISalute
Atlantia S.p.A.ATL.MIProdotti e servizi industriali
Azimut Holding S.p.A.AZM.MIServizi finanziari
Banca Generali S.p.A.BGN.MIServizi finanziari
Banco BPM S.p.ABAMI.MIBanche
BPER Banca S.p.A.BPE.MIBanche
Buzzi Unicem S.p.A.BZU.MIEdilizia e materiali
Campari – Milano S.p.A.CPR.MIAlimentari
CNH Industrial N.V.CNHI.MIProdotti e servizi industriali
DiaSorin S.p.A.DIA.MISalute
Enel S.p.A.ENEL.MIServizi pubblici
Eni S.p.A.ENI.MIPetrolio e gas naturale
Exor N.V.EXO.MIServizi finanziari
Ferrari N.V.RACE.MIAutomobili e componentistica
Fiat Chrysler Automobiles N.V.FCA.MIAutomobili e componentistica
FinecoBank S.p.A.FBK.MIBanche
Generali S.p.A.G.MIAssicurazioni
Hera S.p.A.HER.MIServizi pubblici
Intesa Sanpaolo S.p.A.ISP.MIBanche
Italgas S.p.A.IG.MIServizi pubblici
Juventus Football Club S.p.A.JUVE.MIViaggi e tempo libero
Leonardo S.p.A.LDO.MIProdotti e servizi industriali
Mediobanca S.p.A.MB.MIBanche
Moncler S.p.A.MONC.MIModa, prodotti per la casa e per la persona
Nexi S.p.A.[10]NEXI.MIProdotti e servizi industriali
Pirelli & C. S.p.A.PIRC.MIAutomobili e componentistica
Poste italiane S.p.A.PST.MIAssicurazioni
Prysmian S.p.A.PRY.MIProdotti e servizi industriali
Recordati S.p.A.REC.MISalute
Saipem S.p.A.SPM.MIPetrolio e gas naturale
Salvatore Ferragamo S.p.A.SFER.MIModa, prodotti per la casa e per la persona
Snam S.p.A.SRG.MIServizi pubblici
STMicroelectronics N.V.STM.MITecnologia
Telecom Italia S.p.A.TIT.MITelecomunicazioni
Tenaris S.A.TEN.MIMaterie prime
Terna – Rete Elettrica Nazionale S.p.A.TRN.MIServizi pubblici
UBI Banca S.p.A.UBI.MIBanche
UniCredit S.p.A.[12]UCG.MIBanche
Unipol S.p.A.UNI.MIAssicurazioni

Chiaramente nel tempo possono entrare nuove aziende in questo indice od anche uscire (vedi caso MPS).

L’indice di FTSE MIB è conosciuto nel mondo per essere un indice per lo più composto da aziende “VALUE” a medio/alto dividendo.

N.B. si può trovare anche:

  • FTSE MIB Dividend, questo indice rappresenta il valore cumulato dei dividendi ordinari lordi annunciati e pagati dalle società dell’indice FTSE MIB.
  • FTSE MIB TR, è un indice total return considera anche i dividendi

Mid cap

Il FTSE Italia Mid Cap è un indice di borsa che considera le quotazioni di aziende italiane di media capitalizzazione (non troppo grandi ne troppo piccole) che facevano parte del segmento Blue Chip del MTA e del MTAX (ex Nuovo Mercato) e che non erano incluse nell’indice S&P Mib.

L’indice è stato creato il 31 dicembre 1994 con il nome di Midex con un valore pari a 10.000. In seguito alla fusione tra Borsa Italiana e London Stock Exchange ha preso il nome attuale di FTSE Italia Mid Cap.

È composto dalle prime 60 società per capitalizzazione che non appartengono all’indice FTSE MIB e i suoi componenti vengono rivisti, ed eventualmente modificati, con cadenza trimestrale.

Questi sono i componenti ad oggi.

Societàsettore
Acea S.p.A.Servizi pubblici
Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A.Prodotti e servizi industriali
ANIMA Holding S.p.A.Servizi finanziari
Ascopiave S.p.A.Servizi pubblici
ASTM S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Autogrill S.p.A.Viaggi e tempo libero
Banca Farmafactoring S.p.A.Servizi finanziari
Banca IFIS S.p.A.Servizi finanziari
Banca Mediolanum S.p.A.Servizi finanziari
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.Banche
Banca Popolare di Sondrio S.p.A.Banche
Brembo S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Brunello Cucinelli S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
Carel Industries S.p.A.Edilizia e materiali
Cattolica Assicurazioni S.p.A.Assicurazioni
Cementir Holding S.p.A.Edilizia e materiali
Cerved Information Solutions S.p.A.Prodotti e servizi industriali
CIR – Compagnie Industriali Riunite S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Credito Emiliano S.p.A.Banche
Credito Valtellinese S.p.A.Banche
Danieli & C. S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Datalogic S.p.A.Prodotti e servizi industriali
De’Longhi S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
DeA Capital S.p.A.Servizi finanziari
doValue S.p.A.Servizi finanziari
E.En. S.p.A.Prodotti e servizi industriali
ENAV S.p.A.Prodotti e servizi industriali
ERG S.p.A.Servizi pubblici
Falck Renewables S.p.A.Servizi pubblici
FILA S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
Fincantieri S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Garofalo Health Care S.p.A.Salute
Guala Closures S.p.A.Prodotti e servizi industriali
IGD SIIQ S.p.A.Beni immobili
Illimity Bank S.p.A.Banche
IMA S.p.A.Prodotti e servizi industriali
Interpump Group S.p.A.Prodotti e servizi industriali
INWIT S.p.A.Telecomunicazioni
Iren S.p.A.Servizi pubblici
Italmobiliare S.p.A.Edilizia e materiali
Maire Tecnimont S.p.A.Petrolio e gas naturale
MARR S.p.A.Alimentari
Mediaset S.p.A.Media
Mondadori S.p.A.Media
MutuiOnline S.p.A.Servizi finanziari
OVS S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
Piaggio & C. S.p.A.Automobili e componentistica
Rai Way S.p.A.Media
RCS MediaGroup S.p.A.Media
Reply S.p.A.Tecnologia
Salini Impregilo S.p.A.Edilizia e materiali
Saras S.p.A.Petrolio e gas naturale
Sesa S.p.A.Tecnologia
Sol S.p.A.Chimica
Tamburi Investment Partners S.p.A.Servizi finanziari
Technogym S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
Tinexta S.p.A.Servizi finanziari
Tod’s S.p.A.Moda, prodotti per la casa e per la persona
UnipolSai S.p.A.Assicurazioni
Zignago Vetro S.p.A.Prodotti e servizi industriali

Insieme agli indici FTSE MIB e FTSE Italia Small Cap forma l’índice aggregato FTSE Italia All-Share.

Small Cap

FTSE Italia Small Cap è un indice della Borsa di Milano. È il paniere di quei titoli azionari a bassa capitalizzazione, che attualmente rappresentano il 4% della capitalizzazione di Borsa Italiana, l’1% di controvalore giornaliero totale e il 6% dei contratti totali di una seduta media.

Insieme agli indici FTSE MIB e FTSE Italia Mid Cap forma l’índice aggregato FTSE Italia All-Share.

E’ composto da 120 società.

Nome
Acotel Group S.p.A.
Aedes S.p.A.
Aeffe S.p.A.
Alerion Clean Power S.p.A.
Ambienthesis S.p.A.
Aquafil S.p.A.
Astaldi S.p.A.
Autostrade Meridionali S.p.A.
Avio S.p.A.
B&C Speakers S.p.A.
Banca Finnat Euramerica S.p.A.
Banca Intermobiliare S.p.A.
Banca Profilo S.p.A.
Banca Sistema S.p.A.
Banco di Desio e della Brianza S.p.A.
Banco di Sardegna Rsp S.p.A.
BasicNet S.p.A.
Bastogi S.p.A.
Be S.p.A.
Beghelli S.p.A.
Bialetti Industrie S.p.A.
Biancamano S.p.A.
Biesse S.p.A.
Bioera S.p.A.
Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A.
Cairo Communication S.p.A.
Caltagirone S.p.A.
Carraro S.p.A.
Cellularline S.p.A.
Cembre S.p.A.
Centrale del Latte d’Italia S.p.A.
CHL S.p.A.
Class Editori S.p.A.
COFIDE S.p.A.
Coima Res S.p.A.
Compagnia Immobiliare Azionaria S.p.A.
Conafi Prestitò S.p.A.
Cose Belle d’Italia S.p.A.
CSP International S.p.A.
D’Amico S.p.A.
Digital Bros S.p.A.
Edison Rsp S.p.A.
Eems S.p.A.
Elica S.p.A.
Emak S.p.A.
Enervit S.p.A.
ePrice S.p.A.
Equita Group S.p.A.
Esprinet S.p.A.
Eurotech S.p.A.
Exprivia S.p.A.
Fidia S.p.A.
Fiera Milano S.p.A.
FNM S.p.A.
FullSix S.p.A.
Gabetti Property Solutions S.p.A.
Gamenet S.p.A.
Gas Plus S.p.A.
GEDI Gruppo Editoriale S.p.A.
Gefran S.p.A.
Geox S.p.A.
GEQUITY S.p.A.
Giglio Group S.p.A.
Gpi S.p.A.
I Grandi Viaggi S.p.A.
Il Sole 24 ORE S.p.A.
IMMSI S.p.A.
Indel B S.p.A.
Intek Group S.p.A.
Irce S.p.A.
Isagro S.p.A.
Itway S.p.A.
Ivs Group S.p.A.
La Doria S.p.A.
Landi Renzo S.p.A.
S.S. Lazio S.p.A.
LUVE S.p.A.
Lventure Group S.p.A.
Massimo Zanetti Beverage Group S.p.A.
Molmed S.p.A.
Mondo TV S.p.A.
Monrif S.p.A.
Netweek S.p.A.
Newlat Food S.p.A.
Openjobmetis S.p.A.
Panariagroup Industrie Ceramiche S.p.A.
Pierrel S.p.A.
Pininfarina S.p.A.
Piquadro S.p.A.
PLC S.p.A.
Poligrafica San Faustino S.p.A.
Poligrafici Editoriale S.p.A.
Prima Industrie S.p.A.
Ratti S.p.A.
RCS MediaGroup S.p.A.
Reno De Medici S.p.A.
Retelit S.p.A.
Risanamento S.p.A.
A.S. Roma S.p.A.
Rosss S.p.A.
Sabaf S.p.A.
Saes Getters S.p.A.
Safilo Group S.p.A.
Servizi Italia S.p.A.
Sesa S.p.A.
Sintesi S.p.A.
SOGEFI S.p.A.
Stefanel S.p.A.
Tas S.p.A.
Tecnoinvestimenti S.p.A.
Ternienergia S.p.A.
Tesmec S.p.A.
Tiscali S.p.A.
Trevi – Finanziaria Industriale S.p.A.
Triboo S.p.A.
TXT S.p.A.
Unieuro S.p.A.
Valsoia S.p.A.
Zucchi S.p.A.

Star

L’indice FTSE Italia STAR è un indice del segmento STAR (acronimo di segmento titoli con alti requisiti), gestito da Borsa Italiana che comprende società per azioni di medie dimensioni (con capitalizzazione fino ad un miliardo di Euro).

Il segmento STAR nasce nel 2001 prendendo successivamente il nome di All Stars, che comprendeva i titoli dei segmenti di Borsa Italiana Star e techSTARS. Con la chiusa del segmento techSTARS di Borsa italiana, e del relativo indice, i titoli che vi erano quotati sono confluiti nell’attuale segmento.

L’indice FTSE Italia STAR che accoglie attualmente 75 società quotate nel segmento STAR, richiede per esservi ammessi, caratteristiche ed impegni piuttosto vincolanti per le società che ne fanno parte, in particolare requisiti di trasparenza, liquidità del titolo e corporate governance. L’attuale denominazione di FTSE Italia STAR risale alla fusione tra Borsa italiana e London Stock Exchange.

caratteristiche:

  • Trasparenza nelle comunicazioni societarie, ossia:
    • pubblicazione delle relazioni trimestrali entro 45 giorni dalla data di chiusura;
    • un sito internet dedicato e costantemente aggiornato, con informazioni disponibili sia in italiano che in inglese;
    • nomina di un manager espressamente addetto alle relazioni con gli investitori (investor relations).
  • Liquidità del titolo, ovvero un flottante che sia almeno il 35% del capitale sociale per le società di nuova quotazione e del 20% per le società già quotate che richiedano di passare al segmento.
  • Corporate governance, ovvero tutte le procedure e regole nella gestione dell’azienda e la suddivisione dei poteri di gestione e controllo. In dettaglio sono richiesti:
    • la presenza di amministratori indipendenti nel consiglio d’amministrazione;
    • la nomina di un comitato per il controllo interno, composto in maggioranza dagli stessi amministratori indipendenti;
    • un piano di remunerazione ed incentivazione per amministratori e manager.
SiglaNome
AEFAeffe S.p.A.
ADBAeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A.
ALKAlkemy S.p.A.
AMPAmplifon S.p.A.
ECNLAquafil S.p.A.
ASCAscopiave S.p.A.
AVIOAvio S.p.A.
BECB&C Speakers S.p.A.
BFEBanca Finnat Euramerica S.p.A.
IFBanca IFIS S.p.A.
BSTBanca Sistema S.p.A.
BBBB Biotech A.G. (società con sede in Svizzera)
BETBe S.p.A.
BSSBiesse S.p.A.
CAICairo Communication S.p.A.
CRLCarel Industries S.P.A.
CELLCellularline S.p.A.
CMBCembre S.p.A.
CEMCementir Holding S.p.A.
CLTCentrale del Latte d’Italia S.p.A.
DISD’Amico International Shipping S.A. (società con sede in Lussemburgo)
DALDatalogic S.p.A.
DEADeA Capital S.p.A. (ex Cdb Web Tech)
DIBDigital Bros S.p.A.
ELNEl.En. S.p.A.
ELCElica S.p.A.
EMEmak S.p.A.
EQUIEquita Group S.p.A.
PRTEsprinet S.p.A.
ETHEurotech S.p.A.
XPRExprivia S.p.A.
FKRFalck Renewables S.p.A.
FDAFidia S.p.A.
FMFiera Milano S.p.A.
FILAFILA S.p.A.
GAMEGamenet S.p.A.
GEDIGEDI Gruppo Editoriale S.p.A.
GEGefran S.p.A.
GGTVGiglio Group S.p.A.
GCLGuala Closures S.P.A.
IGDIGD SIIQ S.p.A.
IMAIMA S.p.A.
IPInterpump Group S.p.A.
IRCIrce S.p.A.
ISGIsagro S.p.A.
ISGSIsagro S.p.A. Azioni Sviluppo
ITMItalmobiliare S.p.A.
IVSIVs Group S.p.A.
LDLa Doria S.p.A.
LRLandi Renzo S.p.A.
MARRMARR S.p.A.
MIBMassimo Zanetti Beverage Group S.p.A.
MNMondadori Editore S.p.A.
MTVMondo TV S.p.A.
MOLMutuiOnline S.p.A.
NWLNewlat Food S.p.A.
OJMOpenjobmetis S.p.A.
ORSOrsero S.p.A.
PANPanariagroup Industrie Ceramiche S.p.A.
PVNPiovan S.p.A.
PSFPoligrafica San Faustino S.p.A.
PRIPrima Industrie S.p.A.
RMReno De Medici S.p.A.
REYReply S.p.A.
RMRetelit S.p.A.
SABSabaf S.p.A.
SGSaes Getters S.p.A.
SGRSaes Getters S.p.A. Rnc
SLSanlorenzo S.p.A.
SRIServizi Italia S.p.A.
SESSesa S.p.A.
SOSOGEFI S.p.A.
TIPTamburi Investment Partners S.p.A.
TESTesmec S.p.A.
TNXTTinexta S.p.A.
TXTTXT e-solutions S.p.A.
UNIRUnieuro S.p.A.
WIITWiit S.p.A.
ZVZignago Vetro S.p.A.

AIM Italia

FTSE AIM Italia è un indice della Borsa di Milano. Dal 1º marzo 2012 è il paniere dell’AIM Italia – Mercato alternativo del capitale, composto delle piccole e medie imprese italiane ad alto potenziale di crescita, che ha accorpato i mercati AIM Italia e MAC. FTSE AIM Italia è revisionato nei mesi di marzo, giugno, settembre, dicembre.

Nome
4AIM SICAF S.p.A.
Abitare In S.p.A.
Agatos S.p.A.
Alfio Bardolla Training Group S.p.A.
Alkemy S.p.A.
Alp.I S.p.A.
Ambromobiliare S.p.A.
Archimede S.p.A.
Askoll Eva S.p.A.
Assiteca S.p.A.
Axelero S.p.A.
Bio On S.p.A.
Biodue S.p.A.
Blue Financial Communication S.p.A.
Bomi Italia S.p.A.
Caleido Group S.p.A.
Capital For Progress 2 S.p.A.
Casta Diva Group S.p.A.
Cdr Advance Capital S.p.A.
Cellularline S.p.A.
Cft S.p.A.
Clabo S.p.A.
Costamp Group S.p.A.
Cover 50 S.p.A.
Culti Milano S.p.A.
Dba Group S.p.A.
Digital Magics S.p.A.
Digital360 S.p.A.
DigiTouch S.p.A.
Dominion Hosting Holding S.p.A.
Ecosuntek S.p.A.
Elettra Investimenti S.p.A.
Energica Motor Company S.p.A.
Energy Lab S.p.A.
Enertronica S.p.A.
Eps Equita Pep2 S.p.A.
Equita Group S.p.A.
Esautomotion S.p.A.
Expert System S.p.A.
Fervi S.p.A.
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
Finlogic S.p.A.
Fintel Energia Group S.p.A.
First Capital S.p.A.
Fope S.p.A.
Frendy Energy S.p.A.
Gabelli Value For Italy S.p.A.
Gambero Rosso S.p.A.
Gel S.p.A.
Giorgio Fedon S.p.A.
Go Internet S.p.A.
Gpi S.p.A.
Grifal S.p.A.
Gruppo Green Power S.p.A.
H-Farm S.p.A.
Health Italia S.p.A.
Icf Group S.p.A.
Ideami S.p.A.
Illa S.p.A.
Imvest S.p.A.
Industrial Stars Of Italy 3 S.p.A.
Iniziative Bresciane S.p.A.
Innovatec S.p.A.
Intred S.p.A.
Italia Independent S.p.A.
Italian Wine Brands S.p.A.
Ki Group S.p.A.
Kolinpharma S.p.A.
Leone Film Group S.p.A.
Life Care Capital S.p.A.
Longino&Cardenal S.p.A.
Lucisano Media Group S.p.A.
MailUp S.p.A.
Masi Agricola S.p.A.
Mondo Tv France S.p.A.
Mondo Tv Suisse S.p.A.
Monnalisa S.p.A.
Neodecortech S.p.A.
Net Insurance S.p.A.
Neurosoft S.p.A.
Notorious Pictures S.p.A.
Orsero S.p.A.
Pharmanutra S.p.A.
Piteco S.p.A.
Plt Energia S.p.A.
Poligrafici Printing S.p.A.
Portale Sardegna S.p.A.
Portobello S.p.A.
Prismi S.p.A.
Renergetica S.p.A.
Safe Bag S.p.A.
Sciuker Frames S.p.A.
Sg Company S.p.A.
Sit S.p.A.
Siti – B&T S.p.A.
Smre S.p.A.
Softec S.p.A.
Solutions Capital Management SIM S.p.A.
Somec S.p.A.
Sostravel.Com S.p.A.
Spactiv S.p.A.
Spaxs S.p.A.
Sprintitaly S.p.A.
Telesia S.p.A.
Thespac S.p.A.
Tps S.p.A.
Vei 1 S.p.A.
Vetrya S.p.A.
Vimi Fasteners S.p.A.
Visibilia Editore S.p.A.
Wiit S.p.A.
Wm Capital S.p.A.
Zephyro S.p.A.

Settoriali: Industry e super-sector

Troviamo tantissimi indici settoriali, qui capire il funzionamento è molto semplice.

Indice ALL banks? rappresenta tutte le banche italiane. e cosi via…

Indice RAFI (è un indice ponderato in base ai fondamentali e non alla capitalizzazione):

Il metodo RAFI prevede una selezione del peso dei titoli all’interno del basket basata su quattro indicatori di bilancio (invece che sulla capitalizzazione): media dei ricavi, media dei flussi di cassa, media dei dividendi, calcolati su un periodo di cinque anni, e patrimonio netto.

Sulla base di questi dati viene calcolato un «un fair value» il quale, confrontato con il prezzo di Borsa del titolo, fornisce segnali di sopra/sottovalutazione del titolo stesso.

Indici PIR:

Lanciati nel maggio 2017, gli indici FTSE Italia PIR sono stati disegnati con riferimento ai requisiti di diversificazione del portafoglio previsti dalla disciplina sui PIR. Gli indici sono stati costruiti a partire dalla serie di indici FTSE Italia (sono pertanto ponderati tenendo conto del flottante), applicando i requisiti di diversificazione della disciplina e costruendo panieri sulla base delle indicazioni degli investitori. Gli indici sono:

1) FTSE Italia PIR PMI All Index

2) FTSE Italia PIR Mid Small Cap Index

3) FTSE Italia PIR PMI Plus Index

4) FTSE Italia PIR STAR Index

5) FTSE Italia PIR Benchmark Index

6) FTSE Italia PIR Benchmark STAR Index

FTSE Italia Brands

L’indice FTSE Italia Brands, è un indice dell’MTA gestito da Borsa Italiana che comprende i migliori brand italiani per creatività, eccellenza, intuito imprenditoriale e innovazione. E’ composto da 23 società che appartengono ad altri indici.

SocietàFTSE MIBFTSE Italia
Mid Cap
FTSE Italia
Small Cap
FTSE Italia
STAR
AIM Italia
AIM
Aeffe S.p.A.xx
Autogrill S.p.A.x
Brembo S.p.A.x
Brunello Cucinelli S.p.A.x
Campari S.p.A.x
De’Longhi S.p.A.x
Elica S.p.A.xx
Ferrari N.V.x
Fiat Chrysler Automobiles N.V.x
Fila S.p.A.xx
Geox S.p.A.x
Juventus Football Club S.p.A.x
Moncler S.p.A.x
Monnalisa S.p.A.x
OVS S.p.A.x
Piaggio & C. S.p.A.x
Pininfarina S.p.A.x
Piquadro S.p.A.x
Pirelli & C. S.p.A.x
Safilo Group S.p.A.x
Salvatore Ferragamo S.p.A.x
Technogym S.p.A.x
Tod’s S.p.A.x
TOTALI78731

Condividi:

Condividi:

Il Caveau Finanziario di Filippo Angeloni

Ecco come puoi accrescere subito gratis la tua Educazione Finanziaria con +5 ore di lezioni in continuo aggiornamento

4,8/5 ⭐⭐⭐⭐⭐
Feedback dei Clienti “Eccezionale

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato.

Impronta digitale 250D C88F 67D0 53DA 3EB7 3E51 BC44 B5AA 2D36 9162

 

url –> https://www.filippoangeloni.com/public_key.gpg

 

—–BEGIN PGP PUBLIC KEY BLOCK—–
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=p9Uk
—–END PGP PUBLIC KEY BLOCK—–

Complimenti! 🚀

Ti è arrivata un’email di conferma .
Vai subito a leggerla!
(controlla casella spam e promozioni se non la trovi)

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate