Investire in Blockchain con un ETF

investire in Blockchain con un ETF

Vorresti investire nel trend blockchain tramite un ETF dal tuo home banking?

Sei un imprenditore/investitore che vorrebbe investire nella creazione di VALORE? invece di sperare di trovare un’altra persona (più avanti nel tempo) disposta a comprare Bitcoin ad un prezzo più alto di quello che hai pagato te?

Ok allora questo articolo fa al caso tuo.

Perché oggi andremo a scoprire due ETF che permettono di replicare aziende (che creano valore) e lavorano nel settore Blockchain.

Se stai invece cercando un ETF che replichi il prezzo del Bitcoin, questo articolo non fa per te. In questo momento (quando scrivo l’articolo) non esistono ETF (o ETC?) che permettono di investire in Bitcoin.

Esistono dei ETN certo, te ne ho già parlato qua ma non è la stessa cosa. Non sono ETF.

Se hai dato un’occhiata ad altri website sempre in questa tematica avrai notato che tutti parlano di blockchain come scommessa, un atto di fede, non un investimento. Loro non sanno di cosa stanno parlando, (anche io in passato ero come loro, ma poi andando a fondo in questo settore sono cambiato… se mi segui su Youtube avrai notato che qualcosina la so su Bitcoin e Blockchain e posso dire la mia).

Per quanto mi riguarda la blockchain può essere un investimento (anche molto redditizio) ma ti farò notare a fine articolo anche delle criticità, sull’investimento in blockchain tramite ETF. (e bada bene sono un amante degli ETF, non tocco spazzatura che ti vendono in banca)

N.B. Ti parlerò solo di 2 ETF armonizzati (UCITS), che puoi trovare facilmente dal tuo home banking quotati nella borsa di Milano. Altrimenti in giro per il mondo ne possiamo trovare parecchi di ETF che coprono il settore Blockchain.

Questo ad esempio è un ottimo website per farti un idea.

  • Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF A ISIN IE00BGBN6P67, Ticker BCHN
  • First Trust Indxx Innovative Transaction & Process UCITS ETF Class A Acc ISIN IE00BF5DXP42, Ticker BLOK

Entrambi gli ETF non possiedono alti volumi, ed entrambi non sono proprio economici per essere degli ETF.

Partiamo dal primo

Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF A ISIN IE00BGBN6P67, Ticker BCHN

L’indice Elwood Blockchain Global Equity replica società globali di nazioni sviluppate ed emergenti che sono o faranno parte dell’ecosistema blockchain.

La dimensione del fondo è molto ridotta siamo a 37 milioni. Costa un 0.65% annuo che è tanto per un ETF.

E’ ad accumulo quindi i dividendi verranno reinvestiti in tale etf e non verranno quindi girati nel conto corrente dell’investitore.

Non ha una copertura valutaria, la valuta dell etf è USD, e la replica è fisica. La volatilità è alta ma non estrema.

E’ emesso (come si può dedurre dal nome) da Invesco.

Ha un track record molto limitato, e come puoi notare nel 2019 è andato bene tutto sommato. In un anno (quasi) ha realizzato circa un +20%. Non ha però brillato come Bitcoin.

Bitcoin ha offerto rendimenti lontani anni luce da questo, ETF. Chiaramente anche la volatilità però è diversa 😀

Vediamo ora le aziende ricomprese in questo ETF che replica il settore Blockchain.

Le aziende sono quasi tutte large cap blend (aziende a grande capitalizzazione, con un mix tra titoli value e growth). Anche se in realtà i titoli sono più tendenti al Growth (aziende che crescono velocemente e reinvestono gli utili piuttosto che darli in dividendi agli azionisti).

L’etf ricomprende aziende di tutto il mondo ma la maggior parte è negli stati uniti , Giappone ed Asia (sviluppata).

vediamo ora il secondo ETF

First Trust Indxx Innovative Transaction & Process UCITS ETF Class A Acc ISIN IE00BF5DXP42, Ticker BLOK

L’indice Indxx Blockchain replica la performance di società quotate in tutto il mondo che stanno attivamente utilizzando, investendo e sviluppando, o in alternativa hanno prodotti che ottengono benefici dalla tecnologia blockchain.

La dimensione del fondo è piccola, 33 milioni. Anche qui un 0.65% di costi annui (ripeto alti per un ETF). La replica è fisica. Non è Hedgiato e la valuta dell’ETF è USD.

E’ anche in questo caso ad accumulo per cui anche qui eventuali dividendi vanno reinvestiti automaticamente. la volatilità ad un anno è stata del 12.45%. Elevata ma non estrema. Emesso da First Trust.

ETF con un pochino in più di track record

In questo caso in 2 anni l’ETF ha realizzato un +30% circa.

Anche questo ETF investe su aziende in giro per il mondo, e tutte large cap Blend. Tra i primi 10 titoli ritroviamo molte aziende ricomprese anche nel precedente ETF.

Alcune criticità

Se mi conosci sai che sono un fedele amante delle criptovalute, mi permetto quindi di farti notare alcune criticità in questi ETF.

  • questi sono ETF monotematici, ed al momento temo sia ancora troppo presto per un vero ETF su Blockchain. Non ci sono ancora molte società che lavorano solo su Blockchain, gran parte delle società ricomprese in questi ETF sono mega aziende già operative da molti anni (non sono startup) che operano anche in altri progetti. AMD, Intel e Microsoft ti sembra che operino solo su Blockchain o il loro focus sia solo li? Non mi sembra personalmente. Proprio per questo le variazioni di prezzo di queste aziende e quindi anche dell’etf non dipendono troppo in realtà dal settore blockchain o da quello che succede ai prezzi delle criptovalute.
  • Investire in ETF monotematici va fatto con una piccola % di portafoglio, meglio se per patrimoni importanti. Ed alla fine dei giochi andare a ricercare piccole nicchie si tratta sempre di andare a ricercare le mode o di cercare di fare meglio del mercato
  • Chi compra questi ETF solitamente li compra per esporsi in Bitcoin, ed Ethereum ma in realtà abbiamo visto che i rendimenti ed i prezzi sono abbastanza “scorrelati” tra di loro. Chi compra questi ETF magari si aspetta un +100% in un anno ma non è cosi.
  • Purtroppo tra le società non ci sono Exchange importanti come Coinbase, kraken e Bitstamp
  • sono ETF con bassi volumi
  • Sono ETF che costicchiano per essere ETF.

Quando ha senso?

ha senso invece investire in blockchain tramite questi due ETF quando:

  • si ha un capitale importante, e si vuole coprire tale nicchia con un peso maggiore rispetto ad un ETF azionario world che comunque andrebbe a ricoprire i titoli quotati in questi 2 etf.
  • si vuole investire in blockchain con una volatilità molto minore (estremamente minore). Andando ad investire in grandi aziende che si occupano anche di altro.
  • si vuole investire in blockchain tramite asset produttivi (ossia le azioni). Asset che creino valore nel tempo
  • si è consapevoli che le performance sono scorrelate da bitcoin e solitamente molto molto minori rispetto all’investimento diretto in Bitcoin

Condividi:

Condividi:

Il Caveau Finanziario di Filippo Angeloni

Ecco come puoi accrescere subito gratis la tua Educazione Finanziaria con +5 ore di lezioni in continuo aggiornamento

4,8/5 ⭐⭐⭐⭐⭐
Feedback dei Clienti “Eccezionale

2 risposte

  1. Splendido articolo, grazie Filippo
    Cosa sai dei due ETP (o ETF mica ho capito bene) quotati sulla Borsa Svizzera da WisdomTree con codice WBTC (in euro ?) e BTCW (in USD ?)?
    Ciao

    1. Non mi è ancora chiaro se sono ETN o ETC (della famiglia ETP quindi) cercherò di farci un articolo a riguardo 😉 però non sono quotati nella borsa di milano quindi difficilmente li trovi in home banking

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *

Impronta digitale 250D C88F 67D0 53DA 3EB7 3E51 BC44 B5AA 2D36 9162

 

url –> https://www.filippoangeloni.com/public_key.gpg

 

—–BEGIN PGP PUBLIC KEY BLOCK—–
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=p9Uk
—–END PGP PUBLIC KEY BLOCK—–

Complimenti! 🚀

Ti è arrivata un’email di conferma .
Vai subito a leggerla!
(controlla casella spam e promozioni se non la trovi)

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate