Calcolatore per vivere di rendita
Quanto capitale serve perché il portafoglio ti paghi ogni mese senza consumarsi. La domanda è una sola: quanto vuoi incassare, netto.
Ti serve un capitale di
1.200.000 €
- Capitale che produce la rendita 1.000.000 €
- Margine di sicurezza 200.000 €
- Rendita annua lorda da produrre 30.000 €
- Rendimento reale, tolta l'inflazione 3%
Così non torna. Con un'inflazione pari o superiore al rendimento il capitale perde potere d'acquisto più in fretta di quanto rende: non esiste una cifra che basti, per quanto grande. Alza il rendimento atteso o abbassa l'inflazione e il conto torna a chiudersi.
Come va letto. Il conto presuppone che il capitale non si consumi: si preleva solo il rendimento reale, quindi la rendita dura per sempre e il capitale resta agli eredi. Chi accetta di intaccarlo può fermarsi a molto meno. Rendimento, tasse e inflazione sono medie tenute ferme per tutti gli anni, e la realtà non è ferma: il margine di sicurezza serve proprio a quello. Non tiene conto di pensione, affitti o altre entrate, che vanno tolte dalla rendita prima di fare il conto.
I due passaggi che a mente si saltano
Il primo è il lordo. La rendita che chiedi è netta, ma il portafoglio deve produrre quella lorda: con il 20% di tasse, 2.000 € al mese in tasca vogliono dire 2.500 € prodotti. Sono 6.000 € l'anno di differenza, e sul capitale necessario pesano parecchio.
Il secondo è l'inflazione. Il rendimento che puoi prelevare non è quello che fa il portafoglio, è quello che avanza dopo che l'inflazione ha fatto la sua parte: se rende il 5% e l'inflazione è al 2%, puoi prendere il 3% — il resto deve restare dentro, o l'anno prossimo la stessa rendita comprerà meno cose. Dividere per 5 invece che per 3 fa sembrare il traguardo vicino quasi il doppio di quanto è.
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